Psychologie : Incrédulité & Peur. Cette zone marque les creux cycliques où l'intérêt des particuliers est inexistant. La Smart Money accumule agressivement. Historiquement le meilleur ROI.
Psychologie : Espoir & Optimisme. Le prix récupère des niveaux techniques clés. Les investisseurs particuliers reviennent, créant un élan organique. Acheter les creux est la tendance.
Psychologie : Croyance & Avidité. Le marché chauffe. Les données on-chain montrent que la Smart Money (wallets >10 ans) commence à vendre aux nouveaux entrants. Prise de profit partielle conseillée.
Psychologie : Avidité Extrême. Les prix se détachent des fondamentaux avec la hausse du levier. Coïncide souvent avec l'Alt Season. Zone dangereuse pour entrer.
Psychologie : Délire. Précède historiquement des corrections >30%. La liquidité se raréfie et le marché devient très sensible aux chocs macro ou au désendettement.
Architecture du Moteur
Le Score de Risque MaxMetrics n'est pas une simple moyenne. C'est un algorithme pondéré multifactoriel qui traite cinq catégories de données distinctes pour quantifier l'effervescence du marché.
1. Flux ETF & Entreprises (28% Poids)
Dans le cycle post-2024, Wall Street fixe le prix. Nous suivons les flux nets des ETF Bitcoin Spot US sur 1, 3, 5 et 10 jours. Des entrées soutenues réduisent le risque; de fortes sorties l'augmentent.
2. Liquidité Macro (25% Poids)
La crypto est une éponge à liquidité. Nous suivons la Masse Monétaire M2 Globale, les Rendements Réels 10 Ans et l'Indice Dollar (DXY). Quand la liquidité mondiale se contracte (QT), la crypto souffre.
3. Cyclique On-Chain (22% Poids)
La blockchain offre une vérité que les actifs traditionnels n'ont pas. Nous utilisons le CBBI et le SOPR pour déterminer si les prix sont soutenus par les détenteurs ou par le levier.
4. Structure des Dérivés (15% Poids)
Le facteur "Casino". Nous surveillons l'Intérêt Ouvert relatif au Market Cap et les Taux de Financement. Un fort levier avec un financement élevé suggère un marché fragile propice aux liquidations.
5. Sentiment & TradFi (10% Poids)
Économie comportementale. Nous analysons le VIX (Indice de la Peur) et l'Indice Peur & Avidité Crypto. Historiquement, la crypto ne peut pas monter si le S&P 500 est en crise.
⚠️ Coupe-Circuits Système
Le moteur contient des "forcages stricts" qui contournent la moyenne si des défaillances structurelles critiques sont détectées :
| Déclencheur | Condition | Impact |
|---|---|---|
| Exode ETF | Sortie Nette 5 Jours > 1,500 BTC | Score Forcé > 80 |
| Choc de Liquidité | Score Macro chute sous -2.0 | Score Forcé > 75 |
| Bulle de Levier | Risque Dérivés > 80/100 | Score Forcé > 78 |
| Manie | CBBI > 90 ou Dominance > 60% | Score Forcé > 82 |